For bare en måned siden var duften av et oppgjør i luften da Gary Gensler, styreleder i US Securities and Exchange Commission (SEC), uttrykte sin avsky for Binance under et avhør fra kongressen. Gensler merket kryptovalutabørsen som en bedrager av kunder og en omgåer av amerikanske verdipapirlover, og signaliserte en storm i horisonten.

Spol frem til i dag, Binance befinner seg helt i SECs severdigheter. Et formelt søksmål mot Binance, dets administrerende direktør og tilknyttede parter er anlagt, med påstand om alvorlige brudd på føderale verdipapirlover. I følge SEC satte disse antatte bruddene investorenes eiendeler i fare og gjorde det mulig for siktede å ulovlig akkumulere fortjeneste på til sammen milliarder.

Før du dykker inn i søksmålet, er det viktig å forstå hvordan ting kom hit...

Det er noen viktige detaljer som setter scenen for den påfølgende juridiske kampen. Dette er ikke din vanlige SEC-operasjon.

- SEC-formann Gary Gensler er en av de mest omstridte lederne til dags dato.

Lederstilen hans avviker betydelig fra forgjengerne, og skaper en spent atmosfære mellom SEC og regulerte firmaer.

Tidligere pleide SEC å håndtere samsvarsproblemer på en måte som fremmet dialog mellom bedrifter og regulatorer. Forsøk på å opprettholde denne tradisjonen med åpen kommunikasjon under Genslers ledelse ble imidlertid møtt med stillhet. Et bemerkelsesverdig punkt til bekymring er Genslers ofte nektet å svare på henvendelser, selv når han er den eneste autoriteten som er i stand til å svare.

Hans taushet sier sitt når firmaer, etter å ha blitt oversett, befinner seg på mottakersiden av et SEC-søksmål. "Å utnytte håndhevingshandlinger for å tolke lov i en spirende industri er verken en effektiv eller rettferdig regulatorisk tilnærming," hevder en kongressrepresentant.

SEC-leder Gary Gensler tar spørsmål fra kongressen.

- Under Gensler har vi vært vitne til et stort antall misfornøyde ansatte som forlater SEC, og ulykkelige bedrifter som forlater landet...

Genslers ledelsesstil har vært kontroversiell, og utløst kritikk fra SEC. Kommissær Hester Pierce beskrev hans lederskap som "sløvt", og kritiserte avhengigheten av håndhevelsestiltak for lovfortolkning i en fremvoksende industri som ineffektiv og urettferdig.

- Den mest bekymringsfulle illustrasjonen av SECs ødelagte ledelse: samspillet med Coinbase.

Til tross for å ha oppnådd SEC-godkjenning og notering på børsen etter detaljert avsløring av operasjoner, mottok Coinbase, uten noen operasjonelle endringer, en Wells Notice som angir et forestående søksmål for potensielle brudd.

I hovedsak, etter SEC-godkjenning og amerikanske investorer som har kjøpt hundrevis av millioner dollar av myntbaserte aksjer, er denne aksjen nå i fare for byrået som godkjente den, nå ute etter å krasje den - alt uten endringer i forretningsdriften siden den ble godkjent. 

* Oppdatering * - En dagen etter at denne artikkelen ble publisert, ble den "forestående søksmålet" referert til ovenfor utført.

- Kritisert for savnet i handling når SEC faktisk var nødvendig - FTX-debacle oppstod på Genslers Watch.

Mens firmaer som søkte veiledning ble ignorert og deretter søkt for brudd på ikke-avslørte regler, steg FTX, under Genslers tilsyn, til å være den #2 globale børsen uten forstyrrelser. Ironisk nok avslørte Binance-sjefen, som nå står overfor et søksmål, FTXs underliggende svindel.

SEC er ingen steder å finne da brukere handlet eiendeler som ikke fantes eller var feilplassert på grunn av FTXs mangelfulle og uredelige regnskap.

– Dette er ikke straffbare forhold.

Søksmålet krever økonomiske bøter for regelbrudd. Ingen kriminell fengsling kan følge av de rettslige handlingene som er tatt så langt.

- Et tilbakevendende navn vil du se i kostnadene 'BAM Trading'.

Oppført som "eier" av Binance.us, ble BAM Trading angivelig opprettet for å overholde amerikanske lover. Imidlertid hevder SEC at Binance.com CEO CZ kontrollerer både Binance.com og Binance.us, noe som antyder at BAM Trading bare er en fasade for Binances amerikanske virksomhet.

Bevæpnet med denne bakgrunnen, la oss fordype oss i søksmålet:

De SEC anklager Binance og BAM Trading av villedende praksis, som lokker amerikanske investorer til å kjøpe, selge og handle kryptoaktiva gjennom deres uregistrerte nettplattformer, Binance.com og Binance.US. De tiltalte skal ha tilbudt uautoriserte verdipapirer i kryptoaktiva, noe som har satt investorrikdommen i fare.

Avgiftene strekker seg til Binance og BAM Tradings operasjoner, ledet av Zhao Changpeng, for å tilby verdipapirmarkedstjenester – handel, megling og clearing – på deres plattformer uten SEC-autorisasjon.

Videre hevder søksmålet at Binance og BAM Trading deltok i ulovlige, uregistrerte tilbud og salg av kryptoaktiva verdipapirer, og skjulte viktig investeringsrelatert informasjon.

En annen anklage dreier seg om BAM Trading og BAM Managements svikefulle løfter om Binance.US-plattformens kontroller, mens de angivelig akkumulerte rundt 200 millioner dollar fra private investorer og milliarder i handelsvolum.

Søksmålet fortsetter med å anklage Binance for en underjordisk operasjon, med påstand om en flertrinnsstrategi siden 2018 for å unngå amerikanske lover. Ordningen innebar etablering av BAM-enheter i USA under Zhao og Binances kontroll, forkledd som uavhengige operatører av Binance.US-plattformen.

Videre er de tiltalte anklaget for å ha omgått amerikansk regulatorisk tilsyn mens de leverte verdipapirrelaterte tjenester til amerikanske kunder. De tiltalte skal også ha unnlatt å implementere viktig handelsovervåking eller manipulerende handelskontroller, noe som førte til "vaskehandel" og selvhandel på Binance.US-plattformen.

Søksmålet fremstiller Binance og BAM Trading som bevisste unnvikere av viktige avsløringskrav og annen investor- og markedsbeskyttelse, og bryter dermed Securities Act av 1933 og Securities Exchange Act av 1934.

Ja, 1934 er da lovene de bruker for kryptohandel i USA ble forfattet. Mange påpeker "det er tiår før blockchain-teknologi ble oppfunnet" - jeg påpeker at farge-TV fortsatt var 20 ÅR unna.

Binance lover å stå på sitt...

Siden denne rapporten var under utarbeidelse, svarte både Binance.com og Binance.US.

Binance.US sitt svar understreket det "søksmålet er grunnløst, og vi har til hensikt å forsvare oss kraftig." Hele uttalelsen er tilgjengelig på deres Twitter konto.

Binance.com fordømte SECs handlinger på Deres nettsted, og hevder at SEC har "null begrunnelse" for å antyde at kundemidler var i fare. De uttalte at i stedet for å delta i en produktiv dialog om plattformens sikkerhet og sikkerhet, foretrakk SEC å "skape overskrifter."

Administrerende direktør og grunnlegger av Binance 'CZ' tok også til Twitter, sarkastisk avstemning "Hvem beskytter deg mer?" mellom SEC og Binance—med Binance har en ledelse på 85 %, men dette er åpenbart ikke en nøyaktig avstemningsmetode. Han retweetet også SEC-lederens søksmålskunngjøring, og spurte provoserende "Lurer på om han noen gang leser kommentarene under innlegget hans, fra forbrukerne han skal beskytte?" 

-------
Forfatter: Mark Pippen
London News Desk | Breaking Crypto News